#伊朗：将以前所未有军事行动回应美#过去24小时的主线很清楚：美伊战争没有真正降温，反而从“等谈判结果”变成“准备长期封锁”。 昨天特朗普还在说伊朗通知美国自己处于“崩溃状态”、希望美国尽快“打开霍尔木兹海峡”；今天路透的最新报道进一步显示，特朗普已经和雪佛龙等美国能源公司高层开会，讨论如果对伊朗港口的封锁持续数月，怎么稳定油市、压住美国消费者的油价冲击。也就是说，美国表面还在说外交解决，但实际操作上已经开始为“长期卡住”做准备。
谈判核心还是卡在同一个点：伊朗想要“美国先解除封锁，我再开放霍尔木兹”；美国想要“你先在核问题上让步，我才考虑放松压力”。彭博社报道，伊朗可能愿意接受一个临时安排：先重新开放霍尔木兹，换取华盛顿结束对伊朗港口的封锁，把核问题留到后面慢慢谈。但美国这边并不满意，因为特朗普政府仍坚持任何协议都要确保伊朗不能获得核武器。鲁比奥的说法也很微妙：伊朗方案“比预想的好”，但美国怀疑提交方案的人是否真正有授权。这说明不是完全没戏，但美国不信伊朗内部能拍板，也不想让伊朗把核问题绕过去。
霍尔木兹海峡仍然没有恢复正常，这是最要命的。TotalEnergies今天说，只有等霍尔木兹通行真正稳定后，才会恢复中东地区部分生产；它现在大约15%的上游油气产量停摆，还有9艘油轮被困在海峡附近。它的CEO还说，战前每天大约有50艘油轮从海湾出来，现在这个系统还远远没有恢复。这个细节很重要，因为它说明市场不是听谁说“海峡要开了”就会信，真正的标准是：油轮、保险、船东、能源公司都敢恢复常规运行。
油价也在验证这一点。今天布伦特一度涨到115.50美元/桶，WTI到103.96美元/桶，主要原因就是市场看到美国可能延长封锁、霍尔木兹继续受阻，所以开始重新定价“供应中断不是几天，而可能是几周甚至几个月”。阿联酋退出OPEC/OPEC+短期并没有压住油价，因为现在的问题不是“阿联酋有没有更多油”，而是“中东的油能不能安全、稳定、可保险地运出来”。
外溢战线方面，黎巴嫩依然危险。过去24小时，真主党继续用无人机攻击以色列士兵，以色列也继续空袭黎巴嫩并要求南部16个村庄居民撤离。名义上黎巴嫩有停火，但实际上以色列和真主党仍在互打。这个局面会反过来干扰美伊谈判，因为只要黎巴嫩线继续燃烧，以色列就有理由继续扩大打击，美方也更难对伊朗放松压力。
美国国内压力也开始更明显了。五角大楼官员今天在国会听证会上第一次给出战争成本估算：到目前为止，美国对伊朗战争已经花了大约250亿美元，大部分花在弹药上。这个数字会让国会和市场都更关心一个问题：特朗普到底是要长期耗下去，还是用封锁逼伊朗尽快签一个能交差的协议？
总而言之，过去24小时不是和平突破，而是“长期封锁剧本”明显升温。伊朗看起来想用开放霍尔木兹换美国解除封锁，美国则准备把封锁继续打成经济战，逼伊朗在核问题上先低头。短期最关键的观察点不是特朗普又发了什么，而是三件事：霍尔木兹实际船流有没有恢复、美国封锁有没有松动、伊朗新方案里有没有把核问题提前放进来。只要这三点没变，局势就还是卡住，油价和战争风险都会维持高位。
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