◎记者黄坤
10年前，一份纳税记录，曾让无数小微企业第一次敲开银行信贷的大门；10年后，这把曾经的“万能钥匙”，仍是银行放贷的重要参考，但正在失去“一键授信”的魔力。
近日，上海证券报记者从业内采访获悉，今年以来，多家股份制银行、城商行陆续调整税贷业务，由过去“全线上自动审批”转向“线上申请+线下复核”，部分银行还提高了新客户准入门槛，并切断中介渠道。
从“凭纳税记录就能贷款”，到客户经理走进企业厂房、仓库和生产线——银行税贷业务正变得审慎，这折射出“银税互动”业务的进一步规范和升级，银行普惠金融业务进一步强调质量优先。
从一键授信到调整优化：纯线上税贷“退潮”
“都在缩减纯线上税贷。”某城商行普惠金融业务部人士李梦（化名）告诉记者，其所在银行已对税贷业务进行调整：小额优质客户仍可保留全线上办理，大额或经营波动客户，必须由客户经理开展线下尽职调查。
华东一家银行小微信贷人士也向记者证实，该行对线上税贷进行了调整，已切断中介渠道，并同步税务动态贷后预警，搭配差异化利率与政府担保分险，投放策略从过去追求规模增长转向“精细化，低不良”路线。
还有银行直接下架这一类产品。“我们目前没有线上税贷相关产品了。”某股份行人士告诉记者。
据李梦观察，今年行业调整节奏明显加快。目前税贷变化主要体现在三个方面：一是产品模式变化，由过去全线上模式，转向线上申请、线下复核，核实企业实际经营场景；二是产品数量减少，部分银行对存量产品进行升级更新；三是新客户准入门槛抬高，更加关注企业经营稳定性。
线上税贷，曾是银行普惠金融领域的“明星产品”。2015年前后，随着税务数据电子化快速推进，税务数据能够较为真实地反映企业经营情况，加之审批流程标准化、线上化程度高，线上税贷让大量此前难以获得贷款支持的小微企业，第一次拥有了信用额度。
纯信用、无需抵押、审批快、成本低，这是线上税贷当年能够迅速推广的主要原因。李梦表示，线上税贷让普惠金融业务真正实现“增量扩面”，但也易滋生虚开发票、多头共债、中介包装造假等风险，如今真正的纯线上税贷已经越来越少。
税贷从兴盛到收缩，在业内看来，意味着普惠金融业务从规模扩张阶段，步入质量优先与风险出清阶段。
苏商银行特约研究员薛洪言在接受记者采访时表示，银行对税贷业务的调整，在于纠正过去过度依赖单一税务数据模型而忽视实质性风险识别的偏差，通过引入线下复核能更真实地验证企业经营与纳税数据的匹配度，有效拦截中介包装的虚假申请，在宏观经济增长放缓背景下筑牢资产质量防线。
从饱受青睐到风险暴露：单一数据难辨经营能力
曾经受到银行青睐的线上税贷，何以步步收缩？核心原因在于风险收益平衡发生变化。
“最大的压力来自资产质量，不良率大幅攀升。”李梦向记者表示，现阶段小微企业经营基本面走弱，市场需求不足、原材料与人力成本持续上涨，大量小微企业现金流薄弱，第一还款来源不足，仅凭纳税数据已难以判断其真实偿债能力。
在实操中，单一依靠静态纳税数据，容易产生风控盲区。上述小微信贷人士表示：企业过去纳税情况良好，并不代表未来现金流一定稳定；企业账面经营数据正常，也不代表不存在隐性负债、资金挪用等风险。
税务数据有重要价值，但绝非唯一信贷审批依据。过去，市场对税贷存在一个认知误区，即认为税贷就是依靠税务数据完成放款。实际上，税贷本质是一种数字化信贷产品，税务数据只是其中的重要参考，需要结合更多数据信息判断企业还款能力和还款意愿。
围绕税贷的数据包装和欺诈风险也逐渐出现。“部分经营主体会通过调整纳税申报数据、虚增营业收入的方式骗取更高额度贷款。”中国城市发展研究院投资部副主任袁帅向记者说，甚至有中介机构批量包装空壳企业的税务数据，帮助不符合资质的主体套取银行信贷资金。
单纯依靠税务数据授信，也提高了银行风险处置难度。李梦表示，税贷大多无抵押、无第三方担保，出现不良后处置难度极大、回收比例极低，相比担保类的经营贷风险损失倍数更高。
与此同时，监管导向变化也促使银行更加重视税贷的贷款质量，而非单纯追求规模。
从凭税放款到多维风控：税贷探索发展新路径
今年上半年，税务总局、金融监管总局联合印发《关于进一步深化和规范“银税互动”工作的通知》，进一步优化银税合作机制等。截至2025年底，全国银行业金融机构已累计通过“银税互动”机制为诚信纳税的小微企业发放贷款4517.72万笔、贷款金额15.7万亿元。
谈及税贷业务具体的发展方向和路径，南京银行上海分行普惠小微信贷业务相关负责人在接受记者采访时表示，银行不是要放弃税务数据，而是要从“单维税务数据”升级为“多维交叉验证+线上线下双风控”。
香港中文大学（深圳）高等金融研究院客座教授郑磊也向记者表示，银行应放弃对纯线上模式的过度依赖，构建“数据+人工”的双轮驱动风控体系，同时严守合规底线，防范中介黑产渗透，如此才能在税贷业务的下半场竞争中赢得可持续发展空间。
有银行在针对不同行业，探索税贷差异化授信阈值。上述南京银行相关负责人说：例如制造业企业可能存在进项抵扣较多、账面利润较低的情况；商贸企业流水较大但纳税波动明显；科创企业前期可能亏损、无大额纳税。
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